Home Courses บทที่ 18 สกุลเงินที่มีทิศทางการเคลื่อนไหวสัมพันธ์กัน (Currency Correlation)

บทที่ 18 สกุลเงินที่มีทิศทางการเคลื่อนไหวสัมพันธ์กัน (Currency Correlation)

231
0

            สกุลเงินที่สำคัญของโลก ในกลุ่ม Major pairs และ Cross pairs เป็นคู่เงินที่มีสภาพคล่องสูงและมีปริมาณซื้อขายแลกเปลี่ยนมาก เพราะเป็นสกุลเงินของประเทศที่มีศักยภาพทางเศรษฐกิจและได้รับความเชื่อมั่นจากนักลงทุนทั่วโลก ซึ่งสกุลเงินเหล่านี้มักจะมีการเคลื่อนไหวที่มีรูปแบบสัมพันธ์กัน หรือเรียกว่า Currency Correlation ตัวอย่างที่สำคัญ เช่น  

สกุลเงินที่มีความเสี่ยงต่ำ (Hard Currency) ได้แก่ เงินเยน JPY และเงินฟรังก์ CHF

            เงินเยนและเงินฟรังก์ เป็นสกุลเงินที่มูลค่ามีเสถียรภาพสูงมากจึงถูกจัดเป็นทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงต่ำ หรือ Safe Haven Currency (เพราะญี่ปุ่นและสวิตเซอร์แลนด์มีสินทรัพย์อยู่ในต่างประเทศเป็นมูลค่ามหาศาล และรัฐบาลสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้อย่างมีประสิทธิภาพ) โดยสกุลเงิน JPY และ CHF จะแข็งค่าและเป็นที่ต้องการของตลาดเมื่อเกิดความผันผวนทางเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นและทำให้การลงทุนต่างๆ มีความเสี่ยงสูงขึ้น ดังนั้น JPY และ CHF จึงมักมีทิศทางการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกัน

เงินดอลลาร์สหรัฐฯ USD

            เงินดอลล่าร์สหรัฐฯ มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก เพราะเป็นสกุลเงินที่ใช้อ้างอิงในการทำธุรกรรมซื้อขายแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ระหว่างประเทศมากที่สุด ดังนั้น มูลค่าของ USD จึงเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับภาพรวมของสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและราคาน้ำมันปิโตรเลียมซึ่งเป็นสิ่งบ่งชี้ปริมาณการค้าและการลงทุน (โดยหากมีกิจกรรมทางเศรษฐกิจมาก ก็จะมีความต้องการใช้ USD ในการทำธุรกรรมมากขึ้น และมีความต้องการใช้พลังงานจากน้ำมันมากขึ้นตามไปด้วย) และในขณะเดียวกันมูลค่าของ USD จะมีทิศทางตรงข้ามกับมูลค่าของ Safe Haven Currency คือ JPY และ CHF รวมทั้งทองคำ  

สกุลเงินของกลุ่มประเทศยุโรป ได้แก่ เงินยูโร EUR / เงินปอนด์ GBP / เงินฟรังก์ CHF

            เนื่องจากเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศยุโรปมีความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกัน โดยแต่ละประเทศต่างเป็นคู่ค้าที่สำคัญของกันและกัน สกุลเงินจึงมักมีความเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันเมื่อเกิดความเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐานของเศรษฐกิจยุโรป เช่น เมื่อมีการประชุมเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางแห่งสหภาพยุโรป (ECB) หรือเมื่อเกิดเหตุการณ์สำคัญทางการเมืองของประเทศในกลุ่ม EU ที่กระทบต่อความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ

เงินดอลล่าร์ออสเตรเลีย AUD และดอลล่าร์นิวซีแลนด์ NZD

            เงินดอลล่าร์ออสเตรเลียและดอลล่าร์นิวซีแลนด์ มักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน เนื่องจากทั้งสองประเทศมีความใกล้ชิดกันในด้านนโยบายเศรษฐกิจและเป็นประเทศคู่ค้าที่สำคัญของกันและกัน เช่นเดียวกับกลุ่ม EU

เงินดอลลาร์แคนาดา CAD

            แคนาดาเป็นประเทศที่ส่งออกสินค้าไปยังสหรัฐฯ จำนวนมาก โดยเฉพาะน้ำมันและแก๊สธรรมชาติ ดังนั้น ราคาปิโตรเลียมและปริมาณความต้องการใช้พลังงานจากน้ำมัน รวมทั้งปริมาณการส่งออกสินค้าไปยังสหรัฐฯ จึงส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงิน CAD ซึ่งทำให้มูลค่าของ CAD มีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับราคาน้ำมัน ในขณะที่มีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับ USD

(อ่านต่อที่ บทที่ 19 : ข่าวสารสำคัญที่มีผลต่อค่าเงิน)